基金發(fā)一個(gè)縮水一個(gè)!一基金經(jīng)理在管5只產(chǎn)品,年化回報(bào)率卻是-17%
www.163.com 2024-07-23 12:03
文/Gin
段濤,目前在管基金規(guī)模達(dá)55億元,根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示,其資產(chǎn)配置中,股票占比高達(dá)88%,另外銀行存款占比達(dá)到8.05%。
截止7月19日,段濤今年以來(lái)回報(bào)-11.80%,跑輸滬深300指數(shù)的3.14%,在同類中排在倒數(shù)20%的梯隊(duì)。如果把時(shí)間拉長(zhǎng)到他任職以來(lái),其回報(bào)是-42.44%,縮水超4成,年化回報(bào)是-16.97%。
基金產(chǎn)品發(fā)一個(gè)縮水一個(gè)
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,從段濤擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái),每年都會(huì)發(fā)行新基金,目前負(fù)責(zé)5只。但除了大環(huán)境影響導(dǎo)致的發(fā)行規(guī)模持續(xù)縮水外,業(yè)績(jī)年年虧損。
數(shù)據(jù)顯示,段濤管理3年多的廣發(fā)瑞軒三個(gè)月定開(kāi)混合累計(jì)縮水46%,管理2年多的廣發(fā)盛錦混合縮水48%,管理1年多的廣發(fā)招利混合縮水27%,管理不到1年的廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合發(fā)起式也縮水了6%。
另外,段濤負(fù)責(zé)時(shí)間最長(zhǎng)的廣發(fā)利鑫混合總回報(bào)是14%,年化回報(bào)3.18%,但其回報(bào)水平遠(yuǎn)不如前任李巍。李巍任職5年多的時(shí)間里,回報(bào)達(dá)到174%,年化回報(bào)22%。
而今年該基金還縮水了接近17%。
另外,從持股結(jié)構(gòu)上看,廣發(fā)盛錦混合、廣發(fā)招利混合個(gè)人投資者占100%,廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合發(fā)起式70%是個(gè)人投資者,廣發(fā)瑞軒三個(gè)月定開(kāi)混合機(jī)構(gòu)投資者占100%,廣發(fā)利鑫混合80%為機(jī)構(gòu)投資者。
偏愛(ài)醫(yī)藥、機(jī)械股
公開(kāi)資料顯示,段濤曾在鵬華基金研究部任研究員,后在廣發(fā)基金從研究員做起,于2020年開(kāi)始擔(dān)任投資基金經(jīng)理。
最新數(shù)據(jù)顯示,段濤目前更偏愛(ài)醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備,這兩個(gè)行業(yè)的市值占比總和接近其行業(yè)配置的50%。其中,醫(yī)藥占比高是因?yàn)槠湄?fù)責(zé)的廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合基金主要是投資于醫(yī)藥創(chuàng)新相關(guān)上市標(biāo)的。
個(gè)股上,段濤最看好東睦股份,二季度大幅增持了229.81%,此外還增持了江鈴汽車、賽特新材、寧德時(shí)代,減持了正帆科技、冠盛股份、貴州茅臺(tái),此外前十大重倉(cāng)股中還新進(jìn)了晉控煤業(yè)。
段濤在基金二季度報(bào)告里解釋稱,二季度基金凈值表現(xiàn)不佳,主因是中小市值公司在持倉(cāng)的股票中占比較高,并適當(dāng)減持了短期經(jīng)營(yíng)存在壓力的部分中小市值公司。
他表示,站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來(lái)看,A股總體估值處于歷史很低水平,長(zhǎng)期看市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)符合均值回歸規(guī)律,應(yīng)適當(dāng)保持積極樂(lè)觀。
他認(rèn)為中國(guó)制造業(yè)的出海是大勢(shì)所趨,其中一些不依賴全球經(jīng)濟(jì)假設(shè)的方向如電力設(shè)備、摩托車、商用車等,或?qū)⒕S持高景氣度。
另外,他還看好新能源車、光伏等具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè),其長(zhǎng)期空間仍然很大,短期則有待產(chǎn)能消化和競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化;看好傳統(tǒng)周期中全球定價(jià)的資源品和公用事業(yè);同時(shí)關(guān)注AI、機(jī)器人、MR等長(zhǎng)期空間大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)落地;關(guān)注地產(chǎn)政策推出后銷售恢復(fù)情況等,相機(jī)決策。
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