廣告整體而言，貴州銀行頻繁被處罰且多次均為同一原因，指向其內(nèi)控的缺陷、管理的漏洞。除此之外，高光之后急速回落的業(yè)績(jī)，以及快速攀升的不良貸款，或許也是其管理問(wèn)題的重要體現(xiàn)。因此資本市場(chǎng)用腳投票，股價(jià)重挫直至破發(fā)，也不難理解了。
貴州銀行（6199.HK）又領(lǐng)罰單。
近期，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局貴州監(jiān)管局行政處罰信息披露，貴州銀行貴州分行因貸款管理不到位，被罰款50萬(wàn)元。此外，時(shí)任貴州分行副行長(zhǎng)龔楠，因?qū)υ摲中匈J款管理不到位事項(xiàng)負(fù)有責(zé)任，被罰款5萬(wàn)元。
年內(nèi)被罰超400萬(wàn)，頻繁罰單指向內(nèi)控低效和管理漏洞
事實(shí)上，貴州銀行早已經(jīng)不是第一次因?yàn)橘J款管理不到位問(wèn)題被罰。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，以今年來(lái)看，貴州銀行共計(jì)被監(jiān)管處罰超400萬(wàn)，其中因?yàn)橘J款管理原因占絕大多數(shù)。這讓人不得不感嘆，如此頻繁的監(jiān)管處罰，為何沒(méi)有遏制貴州銀行一而再再而三地違規(guī)。是否內(nèi)部糾錯(cuò)機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題，或者說(shuō)根本沒(méi)有重視相關(guān)問(wèn)題？不管怎樣，頻繁的罰單應(yīng)是其內(nèi)控低效和存在管理漏洞的直接體現(xiàn)。
由上表可見(jiàn)，貴州銀行被處罰的高峰在今年5月，罰款金額270萬(wàn)：其中六盤(pán)水分行因貸款管理不規(guī)范和辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景被處罰超150萬(wàn)，黔東南分行因保理融資背景真實(shí)性審查嚴(yán)重不盡職、經(jīng)營(yíng)性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域等原因被罰70萬(wàn)。此外，安順?lè)中泻推綁沃幸惨蛸J款管理相關(guān)問(wèn)題被罰。
此后幾月，貴州銀行并未因不合規(guī)問(wèn)題被監(jiān)管處罰。到了9月和10月，修文支行和貴州行再次被監(jiān)管處罰，原因均為貸款管理不到位。
此外，貴州銀行還因財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)問(wèn)題被財(cái)政部點(diǎn)名。9月的一份財(cái)政部行政處罰決定書(shū)顯示，審計(jì)機(jī)構(gòu)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)貴州銀行2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)，未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，對(duì)貴州銀行少計(jì)不良貸款、少計(jì)提信用減值損失、多計(jì)利息收入的會(huì)計(jì)處理予以認(rèn)可，存在職業(yè)判斷錯(cuò)誤，因此受到了財(cái)政部的警告處罰。
股價(jià)大幅破發(fā)，業(yè)績(jī)下滑
貴州銀行成立于2012年10月，是由貴州省三家城市商業(yè)銀行（遵義市商業(yè)銀行、安順市商業(yè)銀行、六盤(pán)水市商業(yè)銀行）合并重組設(shè)立的省級(jí)地方法人金融機(jī)構(gòu)。股東陣容強(qiáng)大，以貴州省當(dāng)?shù)貒?guó)資和國(guó)有大型企業(yè)為主，其中貴州茅臺(tái)是該行的第二大股東。
2019年12月，貴州銀行在香港聯(lián)合交易所正式上市掛牌交易。作為貴州省唯一一家由省政府發(fā)起設(shè)立的城商行以及貴州省首家登錄國(guó)際資本市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，貴州銀行承載著高期許。
貴州銀行期初股價(jià)表現(xiàn)還算比較穩(wěn)定，從發(fā)行價(jià)2.48港元/股最高上漲至2.92港元/股（未復(fù)權(quán)），歷時(shí)一年半，這或許是資本市場(chǎng)對(duì)這唯一貴州省屬城商行追捧的熱情，又或許是因?yàn)楸澈蟠蠊蓶|貴州茅臺(tái)的加持?？傊?，2021年及之前，展現(xiàn)的是欣欣向榮、一片向好。
不過(guò)，熱情總會(huì)消退，預(yù)期會(huì)被扭轉(zhuǎn)，股價(jià)也會(huì)。貴州銀行上市以來(lái)的高光僅僅維持了一年。上市當(dāng)年，也就是2019年，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107億，同比增長(zhǎng)22.2%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36億，同比增長(zhǎng)23.9%，儼然是成長(zhǎng)股的模樣。考慮到貴州省內(nèi)金融資源挖掘空間大，經(jīng)濟(jì)大盤(pán)子仍在快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)可能會(huì)認(rèn)為貴州銀行依舊能保持高速成長(zhǎng)。
現(xiàn)實(shí)是殘酷的。2020年，貴州銀行營(yíng)業(yè)收入僅實(shí)現(xiàn)4.8%的增長(zhǎng)，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)增速僅3.0%。這似乎可以歸結(jié)于當(dāng)年市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，不過(guò)增速能下降這么多確實(shí)讓人頗為震驚。更令人意想不到的是，從此貴州銀行的表現(xiàn)就“一蹶不振”。2021年至2024年上半年，貴州銀行營(yíng)業(yè)收入增速分別為5.4%、1.6%、-5.5%和-7.2%，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)增速分別為1.0%、3.3%、-4.6%和-3.8%。
在這樣的背景下，資本市場(chǎng)用腳投票。貴州銀行股價(jià)從高點(diǎn)回落至目前1.34元/股，股價(jià)已腰斬，并大幅跌破發(fā)行價(jià)。
資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大，房地產(chǎn)板塊不良飆升
除了監(jiān)管罰單反映的內(nèi)控問(wèn)題，以及疲弱的業(yè)績(jī)帶來(lái)斷崖式的股價(jià)，貴州銀行資產(chǎn)質(zhì)量也面臨著前所無(wú)有的壓力。
圖：貴州銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況資料來(lái)源：wind
上圖展示了貴州銀行上市以來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量情況。不良貸款余額在2022年和2023年增加較快，分別較上年增14.4億和12.5億。從不良貸款比率指標(biāo)來(lái)看，從2019年的1.18%，整體攀升至截止2024年上半年的1.65%。
帶來(lái)的后果是顯而易見(jiàn)的。在不良貸款增加的同時(shí)，貴州銀行撥備覆蓋率迅速下降，從2021年的426%下降至2022年的351%，并進(jìn)一步下降至2023年的288%。與此同時(shí)，貴州銀行不得不增加信用成本以應(yīng)對(duì)不斷產(chǎn)生的壞賬，由此可見(jiàn)貸款撥備率有所上升，這也是貴州銀行近幾年利潤(rùn)表現(xiàn)疲弱的重要原因。
是什么導(dǎo)致貴州銀行如此的資產(chǎn)質(zhì)量？新刊財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)業(yè)的影響最大。
圖：貴州銀行對(duì)房企資產(chǎn)質(zhì)量情況資料來(lái)源：wind
圖：貴州銀行對(duì)個(gè)人房貸資產(chǎn)質(zhì)量情況資料來(lái)源：wind
從上圖可見(jiàn)，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款在2022年急速上升，猛增近20億，這完全超過(guò)了總體不良貸款的增量。由于銀行會(huì)適時(shí)對(duì)不良貸款進(jìn)行核銷(xiāo)處置等，可見(jiàn)貴州銀行在2022年應(yīng)該是忙得不可開(kāi)交。此外，2023年，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款進(jìn)一步增加10億，至30億余額。此時(shí)，貴州銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率已經(jīng)攀升至驚人的40.4%，直至今年才有所回落。
從居民房貸來(lái)看，盡管不良貸款在2022年也大量增長(zhǎng)，不過(guò)金額不高，且不良率也相較更低。
整體而言，貴州銀行頻繁被處罰且多次均為同一原因，指向其內(nèi)控的缺陷、管理的漏洞。除此之外，高光之后急速回落的業(yè)績(jī)，以及快速攀升的不良貸款，或許也是其管理問(wèn)題的重要體現(xiàn)。因此資本市場(chǎng)用腳投票，股價(jià)重挫直至破發(fā)，也不難理解了。
本文鏈接：http://www.3ypm.com.cn/news-9-65935-0.html貴州銀行年內(nèi)頻繁被罰！罰單金額超400萬(wàn)、指向貸款管理等多項(xiàng)問(wèn)題
聲明：本網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻(xiàn)，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，本站不承擔(dān)任何法律責(zé)任。天上不會(huì)到餡餅，請(qǐng)大家謹(jǐn)防詐騙！若有侵權(quán)等問(wèn)題請(qǐng)及時(shí)與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時(shí)間刪除處理。
點(diǎn)擊右上角
微信好友
朋友圈
點(diǎn)擊瀏覽器下方“
”分享微信好友Safari瀏覽器請(qǐng)點(diǎn)擊“
”按鈕
點(diǎn)擊右上角
QQ
點(diǎn)擊瀏覽器下方“”分享QQ好友Safari瀏覽器請(qǐng)點(diǎn)擊“”按鈕
