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美團(tuán)外賣一年配送了177億單aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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盼望著盼望著,美團(tuán)終于交出了2022年的成績單。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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3月24日,美團(tuán)披露了2022年第四季度及全年業(yè)績報表。綜合來看,這是一份喜憂參半的成績單。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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美團(tuán)2022年全年營收2199.54億元,同比增長22.8%,注意,這個增長速度,在一眾互聯(lián)網(wǎng)巨頭中僅次于拼多多。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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與此同時,美團(tuán)全年的凈虧損達(dá)到66.85億元,相較上年235.38億的虧損數(shù)據(jù),同比收窄了71.6%,而經(jīng)調(diào)整利潤則達(dá)到了28億元,相較于上年同期虧損20.09億元,實現(xiàn)扭虧為盈。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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和行業(yè)內(nèi)普遍的降本增效類似,美團(tuán)在核心業(yè)務(wù)越發(fā)聚焦的同時,還保持著一貫的高增速,但王興卻不再是那個“無邊界擴(kuò)張”的巨頭了。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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從收入結(jié)構(gòu)看,美團(tuán)已經(jīng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),將業(yè)務(wù)眾多的大美團(tuán)劃分為兩大業(yè)務(wù)板塊:核心本地商業(yè)和新業(yè)務(wù)。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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其中,核心本地商業(yè)包括餐飲外賣和到店、酒店旅游與民宿交通、美團(tuán)閃購,這些都是商業(yè)模式成熟、已經(jīng)擁有盈利空間的業(yè)務(wù)。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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而新業(yè)務(wù)則包括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買菜、餐飲供應(yīng)鏈(快驢)、網(wǎng)約車、共享單車、充電寶、餐廳管理系統(tǒng)等。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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之所以說這份財報喜憂參半,一大原因是核心本地商業(yè)分部,變得越來越堅挺。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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具體來看,美團(tuán)核心本地商業(yè)分部的經(jīng)營收入同比增長17.6%至1608億元,經(jīng)營利潤由2021年的188億元增長56.8%至2022年的295億元。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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值得注意的一個數(shù)據(jù),2022年,美團(tuán)的即時配送訂單量增長了14%,整體達(dá)到177億單,外賣單日最高破6000萬單。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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此前中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的《2021-2022中國即時物流行業(yè)發(fā)展報告》顯示,,2021年即時物流行業(yè)訂單量為294億單,同比增速為38%。另一份報告顯示,2022年全國即時配送訂單將突破400億單。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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對比這兩個行業(yè)數(shù)字,我們可以清楚的看出美團(tuán)在外賣配送領(lǐng)域的霸主地位。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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除了核心本地商業(yè)的進(jìn)一步企穩(wěn)之外,美團(tuán)各項新業(yè)務(wù)的經(jīng)營虧損也大幅收窄,比如美團(tuán)優(yōu)選、快驢、網(wǎng)約車、共享單車等。整體虧損由2021年的359億元收窄至2022年的284億元。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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這方面的業(yè)績優(yōu)化,主要源于美團(tuán)的降本增效,和王興的戰(zhàn)略收縮,以美團(tuán)優(yōu)選為例,一方面退出了部分虧損嚴(yán)重城市,另一方面通過業(yè)務(wù)線架構(gòu)調(diào)整優(yōu)化了部分人員。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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前段時間,美團(tuán)叫停自營打車,全面轉(zhuǎn)向聚合模式,也是基于“聚焦”戰(zhàn)略做出的決策。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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僅看美團(tuán)外賣、閃購、買菜這一系列與即時配送相關(guān)的業(yè)務(wù),美團(tuán)的核心能力越來越強(qiáng)。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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有趣的是,最近一段時間,外賣領(lǐng)域迎來的諸多新的競爭對手,在財報電話會議上,也有分析師直接問道,“美團(tuán)如何看待當(dāng)下餐飲外賣和到店消費這兩個行業(yè)的市場競爭情況?”aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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對于這個問題,美團(tuán)創(chuàng)始人王興豪氣云千的回應(yīng)到“其他競爭對手,包括其他既有平臺,還是新入場的短視頻平臺,都不具備挑戰(zhàn)我們的實力。”aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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目前來看,短視頻平臺提供的第三方團(tuán)餐配送服務(wù),對于美團(tuán)的影響有限。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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同時王興指出,“對于未來保持這一領(lǐng)先地位,我們抱有信心,對于我們的到店業(yè)務(wù)增長潛力保持樂觀。”aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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短視頻平臺不具備挑戰(zhàn)美團(tuán)的實力?aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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僅從當(dāng)前的行業(yè)競爭格局來看,王興的豪言壯語,并不過分。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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在我們此前的分析文章中,也一直認(rèn)為,困擾抖音外賣等競爭對手來說,核心難題就在于“即時配送”。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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高頻次、高時效、近距離的即時配送需求,天然帶有極高的行業(yè)門檻。用戶的決策時間、商家的備餐時間、騎手的配送時間,都短而急促。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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尤其是在點餐高峰期,只有穩(wěn)定可靠的履約系統(tǒng)和大批量的外賣騎手同時開始運作,才能滿足用戶所需。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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從這一點來看,美團(tuán)外賣的確具備很強(qiáng)的領(lǐng)先優(yōu)勢,毋庸置疑。但是從財報的另一面來看,美團(tuán)的領(lǐng)先優(yōu)勢,并不是全領(lǐng)域適用的。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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在美團(tuán)越發(fā)聚焦的同時,用戶增長的天花板、新業(yè)務(wù)盈利的不確定性、到店業(yè)務(wù)風(fēng)險跟著襲來。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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從收入構(gòu)成來看,在我們剔除出色的配送業(yè)務(wù)之后,最新一季度,商家的傭金收入和廣告收入出現(xiàn)了變化。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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和即時配送的雙位數(shù)增長類似,美團(tuán)第四季度的傭金收入是146億,同比增長13.7%,但主要反映流量分發(fā)和推廣能力的廣告類收入僅為77.4億元,同比下降了4.8%。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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基于此,我們合理推測,具有流量優(yōu)勢的抖音,已經(jīng)在商家推廣,也就是打廣告層面,給美團(tuán)帶來壓力。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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在王興的發(fā)言中,也提到了短視頻平臺的直播模式,“主要用于滿足連鎖企業(yè)的短期推廣需求”,他認(rèn)為中小型餐飲外賣商家利用短視頻平臺進(jìn)行推廣不符合經(jīng)濟(jì)效益,“尤其是還要考慮流量和配送方面的成本。”aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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這個觀點我們十分認(rèn)同,但如果再考慮到全行業(yè)的“流量焦慮”難題,坐擁8億活躍用戶的抖音,帶給商家的吸引力顯然比我們想象的還要大。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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需要注意的是,相較于抖音的用戶流量熱度,美團(tuán)財報數(shù)據(jù)顯示,2022全年,美團(tuán)交易用戶數(shù)量為6.78億,相較2021年少了1260萬,同比下降1.8%;活躍商家數(shù)量為930萬,同比增加5.1%。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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交易用戶數(shù)量的下滑、平臺廣告類收入的下滑,這兩組數(shù)據(jù)告訴我們,抖音并不是毫無挑戰(zhàn)之力的。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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除了這兩組數(shù)據(jù)之外,美團(tuán)的核心本地商業(yè)利潤率也證明了類似的觀點。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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第四季度,核心本地商業(yè)的利潤為72億,經(jīng)營利潤率17%,環(huán)比前兩個季度22%,20%的數(shù)據(jù),利潤率出現(xiàn)下滑。與此同時,美團(tuán)的銷售費用已經(jīng)連續(xù)三個季度低于上年同期。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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圖源:長橋海豚投研aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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兩相對比之下,美團(tuán)在到店業(yè)務(wù)的盈利上,遇到壓力。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com
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綜合來看,在美團(tuán)越發(fā)穩(wěn)固的核心配送業(yè)務(wù)上,持續(xù)保持著超強(qiáng)的競爭力,這一點毋庸置疑。aAG即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com